重要事項及其他風險披露

其他風險披露

你可一併閱讀「理財服務條款」以了解風險詳情。

1.1 關於理財服務的一般風險

(A) 投資風險

(1) 投資涉及風險。投資價值可升可跌。投資產品的過往表現並不反映未來的表現。進行投資，必然存在發生虧損的可能性。你可能無法收回投資金額。在最壞的情況下，你有可能損失全部投資。

(B) 並無保證

基金投資無論是屬於一次性基金交易還是GoWealth智能理財顧問服務的一部分，都不同於銀行存款。基金並無投資回報或收益的保證。

(C) 證券交易風險

(1) 理財服務涉及基金投資。由於基金是一種證券，你應瞭解證券交易所涉及的風險。

(2) 證券價格波動不定，波動幅度有時更會很劇烈。證券價格可升可跌，甚至有可能變得一文不值。買賣證券很有可能會招致損失而非獲利。

(3) 關於基金投資所涉及的風險詳情，請參閲「理財服務條款」。

(D) 交易成本

在開始各種投資之前，你應清楚查明將要承擔的所有佣金、費用和其他費用。在作出投資決定之前，應考慮我們或第三方徵收的交易成本（包括但不限於佣金、費用和其他收費）以及相關的稅務責任，因為這些都會影響你的投資淨回報。

(E) 利益衝突

(1) 通常，我們會因安排基金交易而獲得基金經理支付佣金或回扣。這情況在一次性基金交易和GoWealth智能理財顧問服務上都會發生。

(2) 例如，我們可能會從招攬銷售或建議你購買的基金獲得金錢及 / 或非金錢利益（例如標高差價、佣金、產品分銷費等）。

(F) 交易對手風險

若發行人及交易對手未能就基金持有的相關投資支付原應支付之款，基金將蒙受損失，進而影響基金的價值及你的投資回報。此外，基金持有的相關投資的價值，取決於其發行人的財務狀況或信用評級。一旦該發行人的財務狀況或信用評級惡化，基金的價值也可能會受到負面影響。

(G) 保管風險以及在香港境外接收或持有資產的風險

(1) 你的資產有可能以我們（或我們的代名人）之名義，在香港以至其他地方的保管人或中央證券存管處持有或登記。將資產交由我們保管，也會涉及風險。例如，若我們持有你的投資，一旦我們資不抵債，你可能會在追回投資上遇到重大延誤。

(2) 另一方面，我們或我們的代名人在香港境外收到或持有的資產乃受境外相關司法管轄區適用法律法規所約束，而該等法律法規可能與香港《證券及期貨條例》(第 571 章）及其附屬法例存在差異。因此，該等資產未必享有相同於在香港收取或持有的客戶資產之保障。

(H) 貨幣風險

(1) 你可能會投資於以外幣計價的基金。如要涉及將基金的計價貨幣轉換為另一種貨幣的話，外幣計價基金交易的損益（無論是在你所屬的還是其他的司法管轄區進行交易）將受到匯率波動的影響。

(2) 使用我們的理財服務期間，可能會進行外匯交易。請參閱下文或「理財服務條款」，瞭解外匯交易風險的詳情。

(I) 電子和網上交易風險

(1) 理財服務乃通過應用程式提供，存在電子交易風險和網上交易風險。

(2) 在電子交易系統上進行交易，可能與其他形式的交易有所不同。你如在電子交易系統上進行交易，將面對與交易系統相關的風險，包括硬件和軟件故障的風險。系統故障可能會導致你的交易指示不能根據指示執行、執行時發生延誤，甚或完全不獲執行。

(3) 網上交易可能會出現傳送中斷、傳送停頓、因為互聯網交通繁忙而出現的傳送延誤的情況，或因為互聯網屬公共設施，而可能出現傳送數據錯誤等情況。通過互聯網傳送資訊、指示及通訊時，也可能會出現時滯情況，進而可能會導致交易指示不能執行、執行時發生延誤或出錯，或非以網上所示價格執行。

(J) 網絡安全風險

(1) 我們容易受到網絡安全和相關風險所影響。一般來説，網絡事件既可源於内部，也可以源於外部，並且可能由蓄意的網絡攻擊或意外事件引起。

(2) 網絡攻撃包括：(i) 有人為了盜用資產或敏感資料、破壞數據、設備或系統、或為造成運作中斷等目的，而通過「黑客」、惡意軟件編碼或其他方式，擅自進入數碼系統，及 (ii) 不涉及擅自進入的攻擊，例如導致網站阻斷服務的攻擊（使原可使用服務的用戶無法使用網絡服務）。

(3) 網絡事件可造成網絡中斷，並影響我們的業務運作，進而可能導致財務損失、阻礙交易、無法進行業務、設備和系統被破壞、違反適用的私隱和其他法例、引致監管機構實施罰款或處罰、蒙受名譽損失、須補償或賠償他人，或引起額外的合規費用等。

(4) 雖然我們已制定業務連續性計劃，還有風險管理策略、系統、政策和程序，以避免網絡事件的發生，此等計劃、策略、系統、政策和程序存在固有之局限性，包括有可能未能識別出某些風險。

(5) 此外，網絡事件也可能導致類似的負面後果，並影響到你投資的基金、該基金可能投資的股票、債券或其他權益的發行人、該基金的交易對手方、政府和其他監管機構、交易所、其他金融市場營運者、銀行、經紀人、交易商、保險公司以至其他金融機構（包括金融中介機構和服務提供者），以至其他相關人士。

1.2 GoWealth智能理財顧問服務的風險

(A) 一般投資風險及基金風險

所有GoWealth智能理財顧問服務都存在「理財服務條款」所指的風險。本部分列出與GoWealth智能理財顧問服務相關的其他一些風險。

(B) 基金投資組合的投資風險

(1) 所有投資都涉及風險。基金投資組合的價值可升亦可跌。我們並不保證基金投資組合必能實現財富目標金額或預計組合金額；

(2) 就我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介的投資組合，我們乃使用我們認為合適的算法和方法，來構建一個投資組合。這過程乃以算法和規則為依據，而不是試圖根據市場走勢來推介持倉。在作出推介時，我們的算法和方法可能會用到歷史市場數據。但是，不能保證基於歷史市場數據作出的推介在日後將能產生預期的結果。如果市場動態有變，有關算法和方法的有效性可能會受到限制；

(2A) 就根據「理財服務條款」第5.4條由完整清單中向你展示的投資組合，我們使用以規則而不是根據市場走勢為依據的方法來構建向你展示的投資組合。我們可能會用到歷史市場數據構建該等投資組合。但是，不能保證基於歷史市場數據所構建的任何該等投資組合在日後將能產生預期的結果。如果市場動態有變，有關方法的有效性可能會受到限制；

(3) 基金投資組合的表現高度取決於當中包含的個別基金之表現。我們無法保證基金投資組合必能實現財富目標金額或預計組合金額；

(4) 雖然我們定期測試和監察有關算法，但仍可能會出現非故意的錯誤或漏洞。在該等情況下，我們將暫停提供GoWealth智能理財顧問服務。因此，不能保證有關算法不論任何時候都正確運作；及

(5) 就我們的理財服務提供的各種業績數據和統計數字，包括但不限於適用於我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介的投資組合的目標成功率及適用於你根據「理財服務條款」第5.4條由完整清單中所選的投資組合的達成預計金額機會率，均乃基於歷史市場數據，並採用本身附有某些假設的方法得出。業績數據和統計數字並不反映或預測基金投資組合的實際投資表現、或基金投資組合中任何基金的表現，也不能作為未來業績的保證。

(C) 就你的理財目標而言，如由於有關算法未能構建投資組合的基金構成和各個基金所佔比重，以實現你的理財目標，又或如我們根據本條暫停提供GoWealth智能理財顧問服務，並導致你可能招致各種開支或遭受各種損失或損害，只要我們原已運用合理的技能，謹慎地測試和維護有關算法，我們便不必就以上情況對你負責。

(D) 你知悉並同意在你購買我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介的有關投資組合之後：

(1) 如果你變更原有之理財目標，我們可能會建議你贖回正持有的基金投資組合。如果你決定保留原來的基金投資組合或當中部分，該基金投資組合可能不再適合你。若你因為決定保留原來的基金投資組合，以致招致各種開支、遭受各種損失或損害，我們概不負責；及

(2) 如果你贖回基金投資組合當中的一部分，該基金投資組合可能不再適合你，或者可能已無法用以實現你的理財目標。

(E) 市場風險

我們收到你的指示後，將儘快著手購入基金。但是，實際購入基金時，市場狀況有可能已發生變化。

基金投資組合中各個基金的價值可升可跌。此外，基金投資組合中的各個基金有可能會因不利的市場條件、基金被終止等原因而變得一文不值。基金投資組合中各個基金在任何特定時間以至長期而言，表現可能會各有不同。基金投資組合中任何一個以至多個基金的價值波動，都可能會影響基金投資組合的價值。這也會影響基金投資組合是否能夠產生預期結果從而達致財富目標金額或預計組合金額，並且我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介的投資組合可能不適合你。

(F) 合適性

(1) 就我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介的投資組合，我們將根據《操守準則》以及「理財服務條款」的第 3 節，採取合理措施，確保我們作出的招攬銷售或建議在所有情況下都是適合的。但是，這並非保證你的投資必然能夠增值。而就你根據「理財服務條款」第5.4條由完整清單中所選的投資組合，我們並無義務亦不會確保有關基金投資組合適合你。

(2) 我們進行的合適性評估，將會考慮在我們執行你的理財目標的相關指示時，我們當時為進行評估而獲得的資料。但是，若我們考慮的相關資料在其後有所變更，該合適性評估將不能加以顧及。相關資料包括但不限於市場狀況、匯率、利率、地緣政治發展（例如國家之間的外交關係）以及你的個人資料和情況的變化。

(3) 上述因素以及其他因素的改變，其個別或結合作用都可能會影響有關投資在作出之後的合適性，甚至使有關投資變得不再適合。

(4) 如基金投資組合在任何情況下未能實現你的投資目標，導致你招致各種開支或遭受各種損失或損害，我們亦不須對你負責，而這規定並不減損「理財服務條款」第 3.3 條之效力 。

(G) 與你的理財目標的基金投資組合的推介和轉換相關之風險

(1) 我們並無義務審視、也不會持續審視你的基金投資組合的表現。我們在合適性方面的義務只到進行相關評估時為止。這並非一項持續性義務，同時既不會、也不能夠考慮市場狀況和你的投資表現。監察投資的表現是你自己的責任。

(2) 若你通知我們關於你的有關資料已有任何變化，我們可能會根據「理財服務條款」第 7.4 條至 7.10 條推介經修訂的投資組合，但這並非我們的義務。

(3) 除非經你指示進行，否則我們不會如警示通知所推介作出任何行動。如你未有向我們提供相關指示，或延遲提供該等指示，你持有的基金可能不再適合你，而有關後果應由你自行承擔。當你收到我們的警示通知時，你應考慮有關影響並自行作出風險評估，在必要時尋求專業諮詢意見，然後自行作出決定。你在作出決定時，還應考慮將會產生的交易成本（包括但不限於佣金、費用和其他收費），因為這些交易成本會影響投資的價值。

(4) 雖然我們處理你的指示時，將力求預計的買賣基金收益大致相同，從而保持你的相關投資的市值不變，但實際執行時可能會偏離這個意向，以致你的相關投資的市值或有升跌。

(5) 在基金的出售處理完成後，將儘快進行基金的購入。購入基金時，市場條件可能已發生變化，我們或需要為購入基金收取額外的認購費。若基金的實際出售收益不足以為購入基金提供資金（為免生疑問，特此表明，該資金包括支付認購費），將有需要向你尋求額外的資金。如你未能提供額外資金，則可能無法購入部分以至全部基金；在該情況下，你將只有局部執行的投資組合，因此可能無法實現財富目標金額，該局部執行的投資組合也可能不適合你。你應考慮由此產生的影響，並自行作出風險評估，在必要時尋求專業諮詢意見。

(H) 局部執行風險

由於市場狀況、交易暫停、價格劇烈波動、理財服務暫時停止等各種原因，我們可能無法執行指示，購入或出售完整構成投資組合的所有基金。在該情況下，你將只有局部執行的基金投資組合，因此可能無法實現財富目標金額或預計組合金額，及該根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介的基金投資組合也可能不適合你。你應考慮由此產生的影響，並自行作出風險評估，在必要時尋求專業諮詢意見。

(I) GoWealth智能理財顧問服務的終止 / 暫停

(1) 我們可以全權酌情決定終止或暫停GoWealth智能理財顧問服務。GoWealth智能理財顧問服務一經終止，或在其暫停期間，我們將未能提供GoWealth智能理財顧問服務項下所有服務（包括但不限於推介投資組合以助實現你的理財目標、為你的理財目標提供警示通知提醒你將一個基金投資組合轉換為另一個基金投資組合或調整基金投資組合中的基金持有量，跟蹤你的理財目標或投資計劃的進度，以及收取、處理或執行關於任何基金投資組合的指示等服務，將一概停止）。

(2) 你明白並同意，如果未能提供以上服務，你持有的基金投資組合(如我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介)可能不再適合你，並且可能無法用以實現你的理財目標及 / 或財富目標金額或預計組合金額。

(J) 基金投資組合的處置

你可出售在基金投資組合中持有的全部或部分基金。如果你出售基金投資組合裏的基金之部分權益，餘下的基金持倉可能無法助你實現財富目標金額或預計組合金額。另外，如果你出售部份在我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介的基金投資組合中持有的所有基金，你餘下持有的基金可能不適合你。

(K) 監管風險

如果你因持有基金投資組合當中任何基金，導致與任何適用法律、規則和法例不符或者可能不符之情況，我們或有可能需要根據相關法律、規則和法例強制出售有關基金。在該情況下，餘下的基金持倉可能無法助你實現財富目標金額或預計組合金額。另外，如果基金投資組合屬我們根據「理財服務條款」第5.2條或第7.4至7.10條向你推介，你餘下持有的基金可能不適合你。

(L) 投資策略風險

你明白，我們的理財服務所涵蓋的基金投資組合，其投資策略風險可能會根據你的客戶風險評級和客戶投資概況而有所不同。你的客戶風險評級和客戶投資概況越是顯示你進取，應用程式向你展示的推介投資組合越有可能包含較大比重的較高風險之基金或基金類別。

(M) 集中風險

各個基金投資組合可能只有有限程度的多元化。基金投資組合可能集中於某一個或某幾個市場行業、資產類別或特定市場，而這對於投資表現可能會有負面影響。多元化程度較低的基金投資組合，可能會對經濟、商業、政治或其他方面的變化更為敏感，進而可能導致你持有的基金投資組合價值出現大幅波動。

1.3 外匯交易涉及的風險

(A) 外匯風險

外匯市場或會發生不可預測的波動，並可能受到複雜的政治和經濟風險所影響。因此，如果你在任何外匯交易中 (i) 將港元兌換成其他的指定貨幣及 (ii) 將其他指定貨幣兌換成港元，該等外匯交易將面對匯率波動所帶來的風險。因此，你可能會蒙受損失。

(B) 交易對手風險

我們乃以主事人對主事人的基礎，在外匯條款項下進行外匯交易。因此，你將面對我們未能根據外匯條款履行義務之風險。

以最佳條件執行交易指示摘要（「摘要」）

本摘要概述關於當你（作為客戶）與Welab Bank Limited（「銀行」或「我們」）進行理財投資產品交易時就執行交易指示的資訊。

本摘要旨在披露我們為你提供以最佳條件執行交易指示的情況；我們以最佳條件執行交易指示的原則及指引；及我們於不同類型的金融產品和在某些情況下，如何考慮以最佳條件執行因素執行交易指示。

1. 代客執行的交易

當我們為你並代表你進行交易時（即代客執行的交易），我們負有以最佳條件執行交易指示的責任。

2. 以最佳條件執行交易指示的因素

當你的交易適用於以最佳條件執行交易指示時，我們將考慮一系列因素以確定如何執行你的交易指示。請注意，根據你的交易指示和/或當時的市場狀況，我們可按照個別情況優先考慮某些因素，以履行我們的最佳條件執行交易指示責任。其主要因素包括：

• 價格；
• 成本；
• 交易獲執行的速度；
• 交易獲執行的可能性；
• 交易指示所涉及的數量及其性質；及
• 任何其他相關考慮因素。

當我們收到你的交易指示，其包括處理及執行該交易指示相關的特定指示，我們會在符合法律、合規及監管要求的先決條件下在合理可能的範圍內按照你的特定指示為你執行相關的交易指示。請注意，提供特定指示以特定方式執行交易指示，可能導致我們無法在執行交易過程中依照以最佳條件執行交易指示的指引，而你的交易可能未能以在該等情形下之最佳條件成交。按照你的特定指示行事，我們即已履行以最佳條件執行交易指示的責任，即使我們無法完全依照以最佳條件執行交易指示的指引。

3. 執行因素的適用範圍

以下列出適用於以最佳條件執行交易指示的指引的由我們提供的理財服務的交易類型，以及我們如何在執行交易時獲得最佳結果的詳情。

• 投資基金/ 互惠基金

每個基金都有其交易程序，並於基金章程或銷售文件列明。我們將遵守這些程序，包括提交交易指示的截止時間。如我們因你的交易指示時間而無法遵守交易指示的截止時間，你的交易指示交易指示會於下一個交易日提交。

• 其他產品

根據我們目前的理財服務，適用以最佳條件執行交易指示指引的相關產品為投資/互惠基金。我們將在開始提供新服務時相應地更新本摘要。

4. 管治及審視流程

我們會就適用範圍內的交易，評估以最佳條件執行交易指示的成效，以提供最佳條件執行交易。本摘要會定期更新，以應對不斷變化的監管、行業、業務和其他發展。

如你有任何疑問，歡迎致電 3898 6988 或經電郵 [email protected] 聯絡我們。

此為英文版本譯本， 如中、英文兩個版本有任何抵觸或不相符之處，應以英文版本為準。

二零二五年九月

版本號：WBL20250921