市場熱門趨勢—ESG,投資者應注意的兩大重點

關注環境、社會和管治(ESG)議題,除了能為社會與環境帶來正面效益,投資者能從資產管理公司獲得哪些有價值的ESG投資見解? 哪些行業因為重視ESG因素有機會實現淨零排放目標?重點一:ESG成為資產管理公司投資策略的重要環節越來越多資產管理公司將環境、社會、企業管治(ESG)因素列入投資考量,幫助投資者規避潛藏的風險,增加抵禦波動的能力。例如富達採取主動型可持續投資1,以「綜合分析 」、「 互動參與」、「互相合作」三大支柱為基礎,旨在為客戶取得更卓越的長期投資回報,同時妥善管理風險。以「綜合分析 」為例,富達認為評估可持續發展特性是基本因素投資的一部份,將其納入投資流程,可全面監察公司和市場。透過富達與企業的關係、盡職調查流程和行業專業知識,富達投資分析師提供獨立的可持續發展分析,從而總結得出富達專屬的環境、社會和企業管治(ESG)評級。憑藉上述評級,再結合富達ESG專家團隊的觀點以及外部分析與評級,富達能更深入了解一間公司的ESG表現,以及為投資者所帶來的潛在風險和機遇。
而安聯投資的ESG投資主要策略包括 「綜合ESG」 、「創效投資」、 「可持續責任投資」2:- 綜合ESG:審查ESG因素,將「綜合ESG」與盡職管治和互動相結合並遍及所有資產類別(包括股票、固定收益、多元資產及另類資產),改善投資風險概況,從而以爭取更理想的風險調整後回報;善用分析框架來審視企業的ESG特徵,從而管理尾部風險和弱點。
- 創效投資:安聯投資的創效投資策略有三大核心信念—目標在爭取潛在財務回報的同時,為社會和環境締造正面價值;每項投資與所達到的結果之間存在明確關聯性; 創效投資策略致力評估並記錄投資的影響,以驗證投資策略是否有效。
- 可持續責任投資:安聯投資有關可持續責任投資SRI策略研究分為四大領域,以專有SRI評級及排除法準則進行ESG的評估,旨在締造可持續的投資組合,並在股票、固定收益和多元資產等不同的資產類別中,致力分析SRI策略。
重點二:企業落實ESG及實現淨零排放目標的進展距離2030年實現淨零碳排放目標,僅餘七年時間。於富達的2023年ESG分析師調查報告3顯示,儘管部份公司在實現淨零排放目標方面的進展可能有所不足,但是今年的調查報告仍然帶來很多正面消息,例如整個亞洲的公司參與情況正在改善,企業亦愈來愈重視ESG因素。並非所有細分市場領域都能夠輕鬆實現淨零排放目標。好消息是,通訊及資訊科技行業基本步入正軌,部份原因是這些行業的很多領先企業都有可實現的積極目標。但另一方面,能源和航空領域的企業則比較依賴變革性的科技發展。當中有航空業專家Neve表示:「我估計,只有10%的航空公司將在2023年或之前實現淨零排放。」如航空公司投資於更節能的飛機和可持續發展航空燃料,將可節省成本。但他表示:「關鍵問題是,實現這一目標的科技仍有待開發。」公司參與是富達可持續發展行動的核心。儘管經濟環境不明朗且企業的優先事項不斷變化,環境、社會及企業管治(ESG)仍然具有重要意義,特別是在政府發揮重要作用的中國。研究報告顯示,公司參與度有所改善,尤其是在中國和日本。在過去數年,富達分析師認為中國的有效參與度一直徘徊在30%左右,而直到2023年,這一個數字上升到50%。政府監管和獎勵措施對於推動變革也至關重要,制定共同標準有助實現環境和社會目標。在ESG分析師調查報告中,98%的受訪者表示,監管有助於加速實現可持續發展目標。與此同時,在富達研究的公司中,僅有四分之一的公司目前將碳市場作為淨零排放目標的一部份。因此,企業需要更清晰的價格機制和國際職能部門。想搜尋或投資ESG 基金?立即開app按右下角【GoWealth > 自選基金 > 股票 > ESG】了解更多- 你可於網上搜尋「富達可持續投資方針」以了解更多。
- 資料來源:安聯投資「ESG投資主要策略」,截至2020年11月。
- 你可於網上搜尋富達的「2023年ESG分析師調查報告 」以了解更多調查結果。
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