- 环球股票
- 能源转型对所有地区均是重要的长期考量，特别是欧洲在过去两年迅速调整以应对供应问题。
- 只要环球经济避免陷入严重衰退，加息前景逐渐减退时，「增长」型股票与科技股票往往会有良好表现。
- 美国股票
- 美国经济看来非常强韧，就业数据及采购经理人指数（ PMI ）反映其相对良好的景象。
- 在美国市场，科技成为今年的焦点，而随着不同行业均开始采用人工智能及其他科技，投资者应拓阔投资视野，例如放眼於网路安全及医疗科技等。
- 中国股票
- 中国需要应付房地产行业尚未解决的问题，毕竟此行业约占中国GDP的20%。
- 安联对中国的「新经济」（涵盖科技、金融科技、金融服务、医疗科技及「绿色经济」）感到乐观
- 中国在全球供应链角色上有变，哪些市场将会直接地或间接地受惠其中，将会成为值得留意的亚洲趋势
- 债券市场
- 随着央行暂停加息行动，市场焦点转为关注2024年减息的可能性及时机，导致加息势头正在放缓。
- 安联认为，由于增长放缓、通胀下降、货币和财政政策收紧、以及估值浮现吸引力，均使定息收益有望再次成为吸引的投资选择。
- 安联相信，联储局已经结束加息周期，美国定息收益市场似乎在2024年债券很可能跑赢现金。市场定价反映联储局将在2024年中减息，认为美国陷入温和衰退的机会大于经济软着陆。
- 投资者不应忽视高收益债券，高收益债券的收益率已上升不少，可望提供充足的下行缓冲，同时违约率的升幅则相对有限。高收益债券的存续期较短，可以使投资组合保持在企业信贷曲线的前端。
- 保持耐性
- 3年前非典爆发时，环球股市从2月中至3月底下跌近34%，随后12个月回升75%！若中途恐慌离场，有机会错过相关升值潜力并蒙上损失。
- 贝莱德预期，2024年波幅持续高涨，可能出现个别调整情况，拉长投资年期，保持耐性，以应对市场杂音。
- 维持灵活以及多元化的主动投资
- 贝莱德建议，投资者应该更积极调配组合的地区丶行业以至公司配置，因为现在高利率丶高通胀丶高波幅的市场环境下，地区之间，行业之间以至公司之间的回报差异性将扩大，不同资产的表现周期亦有所缩短。
- 关注人工智能、低碳转型等主题
- 贝莱德认为，投资者可以围绕不同的宏观主题或者大趋势，构建相关组合，捕捉较长线的投资主题，在未来3年，5年，10年甚至更长时间都持之以恒的关键主题。
- 例如人工智能AI的堀起和应用，以至近年高度关注的低碳转型，是大趋势的投资主题之一。
- 第一季防守为主、提高收益，看好高评级债券
- 景顺认为，现时或是投资高评级债券的入市时机。原因有两个：安全性：评级机构穆迪或标准普尔，得到高评级或者投资级别的发行商，—般拥有较为强劲的资产负债表，偿付能力较强，相对违约风险比较低。收益：之前加息忧虑，导致债息急升，现时环球高评级企业债券孳息率也到罕见的高水平，达5.7厘 （资料来源：景顺，2023年11月30日）。
- 下半年股票具增长潜力、看好新兴亚洲股票
- 景顺认为，若一如预期，加息周期结束，债息有机会回落。到2024年中及较后期时间，料欧、美央行开始减息，2024年下半年，经济增长会再度升温，风险资产将重拾升势，股票投资潜力增加。看好新兴亚洲股票，认为亚洲股市未来仍有多项利好因素，可望进一步推升估值。亚洲拥有庞大的内需消费市场。印度刚超越了中国，成为世界上人口最多的国家，内需消费潜力巨大。
- 景顺认为，若一如预期，加息周期结束，债息有机会回落。到2024年中及较后期时间，料欧、美央行开始减息，2024年下半年，经济增长会再度升温，风险资产将重拾升势，股票投资潜力增加。看好新兴亚洲股票，认为亚洲股市未来仍有多项利好因素，可望进一步推升估值。亚洲拥有庞大的内需消费市场。印度刚超越了中国，成为世界上人口最多的国家，内需消费潜力巨大。
- 美国科技股
- 受惠於人工智能的热潮带动，人工智能市场规模增加，将有利科技股的企业盈利，减息周期开始更有利科技股的表现。
- 亚洲高息股
- 亚洲企业盈利方面，企业整体资产负责表处于健康水平，有派息的企业股票更能作为波动市况的缓冲。
- 估值方面，亚洲高息股市帐率现在低于过去15年平均水平，现水平入市，相信未来12个月回报不俗，近期亚洲高息股表现更跑赢标普500指数。
- 债券
- 债券具有分散风险作用，现在加息周期即将完结，减息周期开始，是投资者买入债券来锁定高孳息投资回报的好时机，待减息周期开始时，债价上升，更能带来额外回报。
品浩2024年投资展望：
- 聚焦於较优质和流动性较高的债券
- 但从市场定价看来，投资者普遍对经济预测略较品浩乐观，品浩预期，明年投资市场将会反复波动，现在聚焦於较优质和流动性较高，而且拥有强劲和稳健孳息的债券为主。
- 优质债券现时的孳息约为5%至6%，在目前孳息高企的情况下，其孳息水平可为投资者带来更充裕的缓冲，帮助应对不确定因素。
- 机构按揭抵押证券吸引
- 品浩认为，机构按揭抵押证券吸引，可赚取较国库债券更高的孳息。
- 机构按揭抵押证券息差已扩阔至相当吸引的水平，其价格已达到全球金融危机以来最具吸引力的水平。
- 机构按揭抵押证券拥有美国政府或其机构发行担保，既可对冲下行风险之余，亦可以提供可观的收益。
- 其它较优质债券
- 其它较优质债券领域，包括非机构按揭和其他资产抵押证券，这些证券的估值较其他企业信贷更吸引。
- 定期存款率具有吸引力，但只限于即时收益率。若今年确实出现硬着陆，利率或下降，这意味着债券不单可以为投资者赚取目前吸引收益潜力，更有望在未来实现可观的价格升值。
- 看好投资级别债券
- 施罗德预期，债券将会受惠於通胀以及利率回落。相对於高收益债券，认为投资级别债券在平衡风险以及回报方面较为优胜。在投资级别债券当中，相对於美国，施罗德较为看好欧洲投资级别企业债券。市场预期，欧元区有机会较美国更早开始减息以刺激经济复苏。而欧洲企业债券现在拥有较高信贷息差、估值较吸引以及公司基本面较稳健的投资优势。
- 日本股票值得注视
- 施罗德表示，日本股票值得注视，认为日本经济有回稳迹象，并且成功摆脱通缩，持续推动工资增长。日本企业积极推出措施进行结构性改革，提升企业管治效率以及盈利。日本企业通过增加派息以及回购股份以改善股价表现，这些措施也有助提升日本股票的吸引力。
- 商品黄金起积极作用
- 施罗德预期，商品可以有助对冲通胀以及地缘政治等风险。环球央行积极吸纳黄金作储备，这也对于黄金起到积极的支持作用。